Jak zmienia się efektywność inwestycji przy jednorazowej wpłacie i wpłatach regularnych?
Zakładając te same wartości zainwestowanej kwoty przy jednakowej średniej rentowności rocznej równej 13,82 % – którą otrzymałem przy analizie inwestycji z wpłaty jednorazowej po potrąceniu kosztów administracyjnych i za zarządzanie w okresie 10 lat od 3 stycznia 2000 roku do 28 grudnia 2009 roku.
Jak można było oczywiście przewidzieć efekt końcowy jest bardzo różny. Przy składce regularnej realna średnia roczna stopa zwrotu wyniosła 8,1 % i całkowita stopa zwrotu wyniosła 118,9 %.
Przy wpłacie jednorazowej realna średnia roczna stopa zwrotu wyniosła oczywiście 13,82 % a stopa zwrotu z inwestycji wyniosła 264,9 %.
A jak to wygląda w przypadku inwestycji rzeczywistych?Wyniki prawie się nie różnią. Jak widzimy z powyższych porównań inwestycja jednorazowa jest zdecydowanie bardziej korzystna – w pełni wykorzystujemy potencjał corocznego wzrostu wartości naszego pakietu inwestycyjnego. Możemy oczywiście stosować tą metodę – jednorazowej dużej wpłaty, w przypadku kiedy jesteśmy w stanie chronić naszą inwestycję przed stratami a taką możliwość daje jedynie aktywny system zarządzania funduszami.
W przypadku strategii „kup i trzymaj” zdecydowanie nie doradzam tej metody.
Metoda jednorazowej wpłaty dała nam około 113 % wzrostu stopy zwrotu względem wpłat regularnych.
Oczywiście kilka wpłat np co kilka miesięcy dadzą podobny efekt – powinno się po prostu wpłacić jak najwięcej w początkowej fazie inwestycji. Zakłada się nawet, że w ten sposób powinno się wpłacać większe kwoty – powoduje to dodatkowe wyrównanie kwoty bazowej względem zmienności rynku.
A ile trzeba by było wpłacać przez 10 lat w sposób regularny aby osiągnąć kapitał docelowy około 220 000 zł? jak pokazuje poniższa tabela składka regularna będzie musiała wynosić 850 zł na miesiąc czyli 10 200 na rok, a koszt takiej inwestycji wyniesie 102 000 zł.
