mBank i Multibank
Listopad mieliśmy bardzo trudny do inwestowania. Polski rynek to praktycznie ciągłe spadki a rynki zagraniczne działały z dużą zmiennością. Najlepiej sprawowały się najbardziej ryzykowne rynki – Turcja, Chiny, Rosja i fundusze krajowe typu short.
Analizując fundusze dostępne w mBanku popatrzmy w Tabelach jakie fundusze miały największe wzrosty w listopadzie.
Tabela dla najlepszych 10 funduszy akcyjnych dla wzrostów za 1m (1 miesiąc) w listopadzie:
Największy wzrost miał Quercus Turcja 9,68%, dalej Quercus short 6,81% i Altus short 5,77%.
Niestety fundusze TFI Quercus są osiągalne dla małej grupy inwestorów – pierwsza wpłata w mBanku wynosi 20 tys zł dla Quercus Turcja lub 200 tys zł dla Quercus short.
O wiele tańszą alternatywą jest Altus short, pierwsza wpłata wynosi 1 tys zł.
Fundusze typu short zarabiają na spadkach i dlatego są najlepszym wyborem dla okresów spadkowych na giełdzie na której inwestują – oba przedstawiane fundusze typu short inwestują na naszej giełdzie.
A ile te fundusze pozwalały zarobić wykorzystując nasz system OPI SuperTrend ?
Quercus short:
W okresie od 25 V do 10 IX pozwolił zarobić 10,4%, od 23 IX do 8 X stracił 2,7% a od 28 X zarobił do 15 XII 14,7%. Dodając te wzrosty mamy w sumie 22,5%. Narastająco w rachunku składanym mamy zysk 23,3%.
Altus short w okresie od 25 V do 15 XII zarobił 24,0 %.
Quercus Turcja w okresie od 5 X do 26 XI pozwolił zarobić 13,3%. Następne krótkie wejście od 1 do 4 XII dało by już stratę 4,1%.
Mimo ryzykownego rynku w okresie od 1-01-2012 roku wykorzystując system SuperTrend można było zarobić na tym funduszu 43,9% przy zmianie wyceny na tym funduszu w tym okresie (Wynik bez OPI) -13,7%.
Następnym funduszem, który miał spory wzrost w XI jest Investor Rosja.
O ile miał w XI wzrost 5,28% to jednak przy wyjściu z niego zgodnie z systemem wynik już mamy ujemny -1,3%. Jest to przykład ryzykownego rynku. Wskaźnik bezpieczeństwa WB dla tego funduszu wynosi -10,2%.
Kolejny fundusz to reprezentant rynku amerykańskiego MetLife Akcji Amerykańkich.
W listopadzie miał wzrost 4,58%. Na koniec listopada od sygnału kupna 2 X miał zysk 10,1 %. Jednak po korekcie początkiem grudnia w efekcie sprzedaży 11 XII dał zysk 4,4%.
Patrząc na wyniki tego funduszu za ostatni rok – a rynek amerykański w tym okresie był raczej wzrostowy ale z kilkoma korektami, widzimy, że po zarobku 24,3% za okres od 20 X 2014 roku do 25 III 2015 mieliśmy straty -3,1%, -6,9% i -4,4%.
Od stycznia 2012 roku SuperTrend pozwolił zarobić na tym funduszu 52,7%.
Kolejny ciekawy fundusz to PKO Technologii i Innowacji Globalny – dał zarobić przez ostatnie 4 lata 47,5%.
W listopadzie miał wzrost 3,51%. Jednak po korekcie początkiem grudnia po sygnale sprzedaży 11 XII dał stratę -4,0%.
Dwa podstawowe wnioski to:
– najlepsze zyski pozwalały uzyskiwać fundusze krajowe typu short,
– wzrosty danego funduszu w określonym czasie nie zawsze przekładają się na jego zyski w naszym portfelu – najpierw trzeba go wybrać z pośród wielu dostępnych, potem kupić w dogodnym dniu a w końcu w odpowiednim dniu sprzedać go.
Zgodnie z naszymi przewidywaniami okres trendów wzrostowych funduszy zagranicznych był na tyle krótki i mało zyskowny, że kiedy pojawiły się sygnały sprzedaży ewentualnie wypracowane zyski zostały praktycznie stracone.
Musimy sobie uzmysłowić, że aby fundusz pozwolił nam zarobić:
- czekamy na wzrost od dołka kilka % żeby ukształtował się wystarczająco silny trend wzrostowy (średnio 3 do 4%),
- tracimy kilka % na wzroście przez okres (dwa i więcej dni zależnie od miejsca inwestowania) oczekiwania na realizację naszego zlecenia zakupu,
- zależnie od długości i dynamiki wzrostu fundusz zarabia od kilku do kilkudziesięciu %,
- po osiągnięciu swojego maksimum sygnał sprzedaży pojawia się po kilkuprocentowej stracie od jego maksymalnej wartości (średnio 3 do 4%),
- po zleceniu sprzedaży funduszu tracimy kilka % przez okres (dwa i więcej dni zależnie od miejsca inwestowania) oczekiwania na realizację naszego zlecenia zakupu.